SchusterWatch #760 (11/11/2024) (한국어)
IPOX® 지수, 실적 호조와 일부 트럼프 영향으로 역사적 한 주 기록.
IPOX® 100 미국 지수, +11.64% 상승, 20년 실거래 중 3번째로 우수한 주간 성과.
기타 IPOX® 지수도 큰 폭으로 아웃퍼폼.
IPO 시장이 달아오르고 있으며, 예를 들어 Kioxia와 Coreweave가 상장 계획 발표.
IPOX® 지수: IPOX® 지수는 미국 옵션 만기 주를 앞두고 1) IPOX® 대형주의 폭발적인 실적, 2) 미국 선거 불확실성의 해소로 인한 글로벌 주식 배분자들의 재포지셔닝, 그리고 3) 우수한 국채 입찰과 연준 회의 이후 미국 수익률 환경의 완화로 위험 선호도가 증가함에 따라(VIX: -31.72%) IPOX®가 추적하는 신규 상장 주식들이 가장 큰 수혜를 입었습니다.
IPOX® 100 미국(ETF: FPX), 20년 실거래 중 3번째로 우수한 주간 성과 기록: 목록의 상단에는 세계 최대 신규 상장 IPO 펀드 ETF(티커: FPX)와 CME 상장된 IPOX® 100 미국 e미니 선물(IPOZ4)의 기초 자산인 IPOX® 100 미국이 있습니다. 이 지수는 +11.64% 상승하여 연초 대비 +30.03%를 기록했으며, 지난주에 S&P 500(SPX)과 나스닥 100(NDX)을 각각 역사적인 +698bp와 +623bp로 앞질렀습니다. 지수 보유 종목의 약 75%가 예상 수익과 매출을 초과함에 따라, 개별 포트폴리오 보유 종목 간의 수익 분포는 매우 불균등했으며, 평균(중간값) 동등 가중 주식은 각각 +9.50%(+8.93%) 상승하여, 적용된 시가총액 가중 IPOX® 100 미국 지수보다 각각 -214bp(-2.71bp) 낮았습니다. 목록의 상단에는 사모펀드 지원의 캘리포니아 기반 AI 기업인 2021년 4월 IPO AppLovin(APP US: +77.34%), 그 다음은 시카고 기반의 바이오테크 2024년 6월 IPO Tempus AI(TEM US: +60.16%), 그리고 가상화폐 거래소 운영사인 2021년 4월 직접 상장 코인베이스(COIN US: +48.04%)가 차지했습니다. 시장은 더 미약한 실적을 보고하거나 규제 이슈로 인식되는 기업들을 크게 벌했습니다. 여기에는 유타 기반의 헬스케어 서비스 제공업체 2024년 4월 IPO PACS 그룹(PACS US: -50.33%)과 뉴욕 기반의 건강보험 기술 플랫폼 운영사 2021년 3월 IPO Oscar Health(OSCR US: -23.29%) 등이 포함됩니다.
비미국 주식에 초점을 맞춘 IPOX® 지수도 지난주에 크게 아웃퍼폼: 긍정적인 분위기는 IPOX®에 포함된 비미국 상장 주식 우주로 확장되었으며, 여기에는 IPOX® International Index(ETF: FPXI)가 포함되어 있습니다. 이 지수는 +2.94% 상승하여 연초 대비 +18.26%를 기록했으며, 상대 벤치마크 대비 리드를 지난주에 +262bp 확장하여 연초 대비 +1287bp를 기록했습니다.
여기에는 홍콩의 JS-글로벌 스핀오프인 2023년 11월 IPO 가전제품 제조사 SharkNinja(SN US: +17.02%), 스위스 기반 스포츠웨어 제조사 2021년 9월 IPO On Holding(ON US: +10.73%), 이스라엘 기반 소프트웨어 솔루션 제공업체 2021년 6월 IPO Monday.com(MNDY US: +8.27%) 등이 포함되어 있으며, 이는 포트폴리오가 코로나 이후 손실을 더 많이 회복하여 연초 대비 및 전년 대비 크게 아웃퍼폼하도록 했습니다. 독일의 재무부의 환영할 만한 변화 속에서, 유럽 ECM을 위해 맞춤화된 우리의 투자 전략은 지난주 특히 매력적이었으며, IPOX® 100 유럽(ETF: FPXE)는 +2.20% 상승하여 연초 대비 +19.26%를 기록했으며, 유럽 벤치마크는 하락했습니다. 주요 종목으로는 네덜란드 바이오텍 2021년 2월 IPO NewAmsterdam(NAMS US: +35.35%), 스위스 스포츠 기술 제공업체 2021년 9월 IPO Sportradar(SRAD US: +27.08%), 룩셈부르크 기반 사모펀드 회사 2024년 4월 IPO CVC 캐피탈 파트너스(CVC NA: +12.82%) 등이 있습니다. 독일의 2023년 2월 IPO 웹 호스팅 서비스 제공업체 IONOS(IOS GY: -6.69%)는 지난주에 상당한 부정적 아웃라이어로 기록되었습니다.
